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操纵者遭遇雷霆重典个案转类案铸A股负面清单

日期:2019-3-2(原创文章,禁止转载)

导读

业内人士认为,只有严惩重罚,才能有效威慑内幕交易及市场操纵等重大犯罪行为。这才是真正的保护中小投资者的有力举措。如果犯罪成本太低,证监会[微博]监管就会十分辛苦,而且事倍功半。

本报记者 谷枫 实习记者 赵丹 北京报道

在4月24日起截至10月26日的半年时间里,证监会集中打击七批共106起重大案件,其中过半已陆续进入行政处罚与发布环节,22起集中移治疗癫痫什么方法效果好送公安机关,对93名涉案人员采取限制出境措施。

2015年我国的资本市场可谓是大起大落,一方面上证指数冲上7年内最高点,一方面A股市场又剧烈异动。

证监会的法网行动震慑了资本市场各类违法违规的行为,也让此前很多认为违法成本很低的市场主体付出了惨重的代价。

而对于证监会接下来的执法行为,证监会新闻发言人邓舸对此表示,下一步证监会将采取专项执法与常规案件相结合的执法方式,对各类违法违规保持高压态势,切实维护市场秩序与广大投资者合法权益。

操纵市场成打击重点

“妖股”背后往往暗藏着市场操纵的影子,今年证监会七批法网行动中,操纵市场以及内幕交易案件,顺理成章成为监管部门重点打击范畴。

“操纵市场的行为扰乱资本市场正常秩序,损害投资者的合法权益,历来是证监会严厉打击的重点,尤其是今年以来资本市场异动,对于操纵市场行为的打击力度更加不能减弱。”一位接近监管层的人士表示。

根据21世纪经济报道记者的梳理,除了第二批,第三批行动针对的分别是编造、传播虚假或误导性信息案件和信息披露违法违规案件之外,剩下的五批行动中均有操纵市场或是内幕交易的案件。

其中第三批,第七批还专项针对各类市场操作的行为进行了专项稽查和打击。

在一定程度上,证监会利用多次的执法行动将市场上操纵市场行为基本摸清,并且将其分类。事实上,这也是今年证监会执法工作的一项变化,即由个案向“类案”的执法归类。

“今年的法网行动是从打击个案转变为重点遏制‘类案’,以市场操纵最为明显,证监会已经摸清了市场上绝大多数操作市场的行为,并且将其归类,统一执法打击。”一位北京地区的机构人士对记者表示。

以法网行动第三批案件为例,证监会公布了12起案件背后反映出来的六类市场操纵行为;第七批法网行动中,证监会也将12起案件所反映的5类市场操作行为归类。相比第三批,证监会第七批中所归类的市场操纵分类更为细致。

其中包括,ETF操纵案件,利用融券机制操纵市场案件,境外企业利用QFII操纵B基金案件,特定时间段操纵案件,采取混合方式操纵案件。

尤其是证监会也通过针对操纵市场的法网行动,对于股价有异常波动妖股有所回应。

以处罚力度最大的特力A(000025.SZ)操纵案为例,证监会调查发现,吴某乐、深圳市某基金管理有限公司涉嫌合谋操纵。

13亿的处罚也给了近日遭炒作“妖股”风气一记重拳。特力A、梅雁吉祥(600868.SH)等10月26日跌停。

拓宽执法纵深方向

根据21世纪经济报道记者追踪了解到,半年的执法行动将证监会执法的纵深进行了很大程度上的拓宽。

这在上述市场操纵案件上面便可以看出一些端倪,如法网行动第七批案件,涉嫌操纵市场的参与主体种类多样,既有公司,也有个人;既有境内公齐齐哈尔市看癫痫医院哪个好司,也有境外公司。

实际上,整体七批行动的涉案主体也十分多样,从机构主体来看,既有上市公司、非上市公众公司等发行上市主体,也有证券期货基金经营机构、投资咨询机构以及会计师事务所、律师事务所等中介机构。

既有发行公募产品参与市场交易的公募资产管理机构,又有发行私募产品参与市场交易的私募资产管理机构;既有证监会给予市场准入和业务许可的机构,也有直接参与市场交易活动的社会主体。

除了市场参与主体之外,证监会法网行动的执法范围还拓宽至除了A股市场之外的资本市场黑龙江中亚癫痫病医院路线领域。

包括期货市场,其中证监会部署的第一批法网行动中便包含有涉嫌操纵“甲醇1501”期货合约案。

除此之外,第二批法网行动针对新三板市场也值得注意,这也是证监会历史上首次就新三板市场进行专项的稽查活动。

“彼时,新三板市场迎来了其第一个二级市场的高潮,但正因为市场制度不完善,被一些市场主体钻了空子,出现了以涉嫌操纵‘华恒生物’、‘中科招商’等公司股价为代表案子。”一位北京一家大型券商成长企业融资部的人士说到。

该人士还表示,法网行动一口气针对十数家新三板企业进行了立案调查,而这些公司绝大多数又是市鹤壁市中医院癫痫病专家场上最活跃的主体,对新三板上的违法违规行为确有震慑作用。

(编辑:李新江,邮箱lixj@21jingji.com)

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